لتصبح أكبر شركة طاقة في العالم.. أدنوك تدرس إدراج إكس آر جي في بورصة عالمية

تسعى شركة بترول أبوظبي الوطنية (أدنوك) إلى تعزيز مكانتها في الأسواق العالمية، حيث تدرس إدراج شركتها التابعة للاستثمارات الدولية (إكس آر جي) في إحدى البورصات الكبرى خارج دولة الإمارات، وفقًا لما كشفته ثلاثة مصادر مطلعة لوكالة رويترز، اليوم الجمعة.

 وإذا تحقق هذا الطرح، فقد تصبح “إكس آر جي” واحدة من أكبر شركات الطاقة المدرجة عالميًا.

وبحسب المصادر، فإن المناقشات حول طرح حصة أقلية من الشركة لا تزال في مراحلها الأولية.

كما أن بنك أوف أمريكا يُقدم المشورة الاستراتيجية لأدنوك بشأن خطط الإدراج المحتملة، والتي قد تستغرق ما يقرب من 5 سنوات حتى تتحقق بالكامل.

خطوات أساسية قبل الإدراج

قبل الشروع في أي عملية طرح عام أولي، يتعين على أدنوك اتخاذ عدة خطوات رئيسية، أبرزها تعيين رئيس تنفيذي لـ”إكس آر جي”، بالإضافة إلى استكمال عمليات نقل الأصول إلى الشركة.

وأشارت مصادر إلى أن الإدراج هو جزء من استراتيجية أدنوك بعيدة المدى، والتي تهدف إلى توسيع نطاق أعمالها على المستوى العالمي.

اختيار البورصة المناسبة للإدراج

تُعد بورصتا لندن ونيويورك من أبرز الخيارات المطروحة أمام أدنوك لطرح أسهم “إكس آ جي”، وفقًا للمصادر، حيث تتمتع لندن بحضور قوي لشركات النفط والغاز الكبرى مثل شل وبي.بي، على الرغم من التحديات التي تواجهها في جذب الاستثمارات مؤخرًا.

بينما قد تتيح بورصة نيويورك تقييمات سوقية أعلى، وهو ما دفع بعض الشركات العالمية إلى التفكير في الإدراج هناك.

وإذا تم تقييم “إكس آر جي” وفقًا لقيمة أصولها المعلنة، فقد يكون هذا الإدراج أحد أكبر عمليات الطرح الأولي في قطاع الطاقة بالأسواق العالمية.

استراتيجية نمو طموحة

تُعد هذه الخطوة جزءًا من استراتيجية التوسع الدولي لأدنوك، وقد خصصت الشركة 150 مليار دولار للفترة بين 2023 و2027 لتعزيز حضورها العالمي، مع التركيز على الاستثمار في مجالات الغاز الطبيعي، والبتروكيماويات، والطاقة المتجددة.

وفي إطار هذه الجهود، أطلقت أدنوك وحدة متخصصة بخفض الكربون ودعم نموها الدولي، قبل أن تنشئ “إكس آر جي” ككيان مستقل يدير استثماراتها العالمية.

يضم مجلس إدارة إكس آر جي كلا من برنارد لوني الرئيس السابق لشركة بي.بي، وجون جراي رئيس شركة بلاكستون، والملياردير المصري ناصف ساويرس.

وأبرمت أدنوك عدة صفقات دولية للأصول لتخضع لسيطرة إكس آر جي، تضمنت مشروعا مشتركا هذا الأسبوع مع شركة أو.إم.في النمساوية يستحوذ على شركة نوفا للكيماويات الكندية المملوكة صندوق الثروة السيادي في أبوظبي (مبادلة).

وسيجمع المشروع المشترك، المسمّى مجموعة بروج الدولية، بين مشروعين مشتركين، هما بورياليس الذي تملك أو.أم.في 75% فيه وأدنوك 25%، وبروج الذي تحوز أدنوك 54%  فيه وبورياليس 36%.

رابع أكبر شركة للبولي أوليفينات من حيث الطاقة الإنتاجية

وستبلغ قيمة الكيان المدمج، مجموعة بروج الدولية، 60 مليار دولار، وستكون رابع أكبر شركة للبولي أوليفينات من حيث الطاقة الإنتاجية، بعد شركة سينوبك الصينية ومؤسسة البترول الوطنية الصينية وشركة إكسون موبيل الأمريكية.

واشترت أدنوك في أكتوبر 2024، شركة كوفيسترو الألمانية لصناعة الكيمياويات مقابل 14.7 مليار يورو (15.31 مليار دولار)، متضمنة الديون. وتخضع الشركة أيضا لإكس.آر.جي.

واستثمرت أدنوك أيضا في أصول خارج صناعة الكيمياويات لصالح إكس.آر.جي منها حصة في منشأة لتصدير الغاز الطبيعي المسال في ريو جراندي بولاية تكساس تابعة لشركة نيكست ديكيد، واستثمار في مشروع للهيدروجين تابع لشركة إكسون موبيل في تكساس.

وتمتلك أدنوك أيضا 24% من شركة مصدر، وهي شركة الطاقة المتجددة المدعومة من حكومة أبوظبي والتي خاضت حملة للاستحواذ في سباقها لزيادة قدرتها على توليد الكهرباء إلى المثلين تقريبا لتبلغ 100 جيجاوات بحلول عام 2030.

وبدأت أدنوك سلسلة من عمليات الإدراج لشركاتها بشركة بيع الوقود بالتجزئة في أواخر عام 2017. وبدءا بعام 2021، أدرجت وحدات الحفر والأسمدة والغاز والخدمات اللوجستية، بالإضافة إلى بروج.

وباعت أدنوك حصصا في شركات تابعة لها بحقوق إيجار طويلة الأجل لشبكاتها لخطوط أنابيب النفط الخام والغاز.

أدنوك وأرمكو

وأظهرت حسابات لرويترز أن أدنوك جمعت من هذه الصفقات ومبيعات الحصص في وحداتها أكثر مما جمعت أرامكو من طرحها الأولي الضخم في عام 2019، لكن أرامكو جمعت أكثر من 12 مليار دولار أخرى العام الماضي بطرح حصة صغيرة.